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周二机构强烈推荐6只牛股

文章来源:本站原创 发布时间:2021-07-14

  顺利完成全年计划,业绩增速跑赢大市。公司凭借坚持产业新城模式和聚集环首都经济圈核心区域等优势,制定适销对路的销售策略,保持了较高的周转速度。在行业整体承受冲击前提下,公司销售依旧保持较好增长。

  1)全年销售继续跑赢大市公司 2014年整体销售额完成512.54亿元,比2013年同期增长36.96%,其中:现园区结算回款额75.83亿元,同比增长0.08%,实现产业园区配套住宅签约销售额355.02亿元,同比增长50.37%,完成城市地产签约销售额75.23亿元,同比增长27.17%。

  2)出租业务有序推进。出租物业方面,公司全年可供出租面积为11.16万平,2014年已收回租金为1022.17万元。

  成功布局京津冀,受益第二机场建设。2014年公司新拓展6个产业新城项目,分别位于南京溧水、北京房山张坊、河北保定、河北霸州、河北涿鹿和河北任丘。公司在京津冀范围内有效控制面积超过1000平方公里。以上事实标志着公司产业新城业务版图已由北京中心辐射50-100公里半径范围扩展至100-150公里半径范围,表明公司产业新城业务模式的环首都布局实现战略性突破。

  目前北京第二机场建设已正式启动。考虑廊坊与北京新机场仅有15分钟车程且公司已参股设立廊坊空港投资开发有限公司,我们预期公司后期将直接参与廊坊空港建设。目前新机场建设不仅创造了廊坊的空港优势,后期千亿投资还将对廊坊的建筑、钢铁、物流、就业等形成巨大的直接拉动。公司提前布局后将最大程度享受后期临空经济外溢。

  重申公司处海通产业地产估值第二阶段。根据海通证券产业地产估值三阶段模型。我们认为华夏幸福处于产业地产第二阶段中期,即成熟单核和多核发展起步、异地复制成功、产业升级开始。此外公司属于产城融合模式,较单纯产业地产应享受一定溢价。公司平台属性是超越产业地产第二阶段的关键,10到17倍之间估值属于合理范围。

  维持“买入”评级。预计公司2014和2015年每股收益分别是2.74和3.85元。截至1月13日,公司股价44.08元对应2014和2015年PE 在16.09和11.45倍。根据海通证券产业地产估值三阶段模型。我们认为华夏幸福处于产业地产第二阶段中期,即成熟单核和多核发展起步、异地复制成功、产业升级开始。此外公司属于产城融合模式,较单纯产业地产应享受一定溢价。给予公司2015年14倍市盈率,对应股价53.9元,维持“买入”评级。

  公司与长城国融战略合作,积极拓展获取优质项目资源路径:公司7月1日晚公告与长城国融签署战略合作协议,双方将在医疗大健康、大金融领域进行包括行业投融资、资产经营管理、资产交易服务等方面的全方位深入合作,具体包括行业投融资、资产经营管理、金融租赁、信托、金融咨询、资产交易服务、人寿保险、金融服务培训和客户信息共享等领域。双方建立高层领导会谈沟通机制,协调解决合作中的重大问题,由各自的专门机构或部门进行具体业务的协商洽谈,具体业务的合作和实施方式由双方另行签订专项业务实施协议。

  长城国融:中国长城资产管理公司系财政部直属的四大金融资产管理公司之一,长城国融为长城资产的控股子公司,是长城资产的对外投资平台。其依托长城资产综合金融品牌资源优势,围绕重点行业主要从事中小企业股权投资、上市公司资产重组、上市公司债务重组、上市公司产业并购、大型集团逆周期投资、国际并购等业务。

  完善“大健康、大金融”领域布局:本次合作,将在原有基础上进一步拓展公司对外投资渠道。根据公司转型需求,依托长城资产在健康、金融资产等领域的专业及平台优势,同时结合公司既有资源及渠道,可加快优质项目的获取,通过公司资源整合,以促使在健康及金融领域更快、更优的布局。

  投资建议:我们认为此次合作是公司继“大文体”领域频频布局之后在“大健康、大金融”领域的重要转型突破,同时可以预见未来公司有望采用更加灵活的资本合作方式进行持续外延,在三大转型业务领域展开全线进攻,维持买入-A评级,6个月目标价29.37元。

  丰富公司产品种类,优化了公司产品结构。依替巴肽,适应症为抗凝血(抗血小板聚集),用于急性冠状动脉综合征患者,包括接受药物治疗的患者和进行经皮冠状动脉介入术(PCI)的患者。依替巴肽是2011年美国心脏学院基金会(ACCF)、美国心脏协会(AHA)、(美国)心血管造影和介入学会(SCAI)经皮冠脉介入(PCI)治疗指南推荐用药,属于第三代抗血小板药物,冠心病抗血小板治疗的一线药物。公司现有的多肽药物包括注射用胸腺五肽、注射用生长抑素、醋酸去氨加压素注射液及注射用特利加压素,公司爱啡肽及爱啡肽注射液获批,丰富了公司核心产品梯队。公司在研的重磅多肽新品,除爱啡肽注射液外,还包括新药卡贝缩宫素、醋酸阿托西班注射液、注射用西曲瑞克等品种,也在进行生产批件的申请。

  未来爱啡肽走学术营销路线,定位高端。Schering-plough于1998年7月以商品名Itrifiban在美国首次上市,在美国的销售额早就超过3亿美金,是个大品种。江苏豪森药业2012年10月取得该药品的国内首仿,江苏豪生规格是10ml:20mg,市场销售规模尚小。公司的爱啡肽注射液规格是5ML/10MG,一般15-20支左右一个疗程。预计15000元一个疗程。上市后将走学术营销路线,大致预计产品的毛利率将在50%-60%之间。上市后有望赶上今明两年各省份的招标工作,结合公司在多肽领域的医院优势,爱啡肽的市场规模可能会达到十亿元。

  我们重申公司推荐逻辑:内生增长上,其中注射用特利加压素是增长最快的品种,去氨加压素新进基药目录,有望放量;原料药出口值得期待;外延上,通过不断并购以及自身研发丰富产品线。我们看好公司未来发展。

  盈利预测与估值。考虑到成纪2015年开始并表以及股本摊薄,2015年-2017年EPS为0.80元、1.04元、1.36元,以2015年1月19日收盘价29.60元测算,对应2015年PE为37倍。结合公司新产品获批预期和外延并购空间,给予合并报表后2015年动态45倍PE。目标价36元,给予“买入”评级。

  我们认为公司业绩高速增长同时业绩兑现较快,公司股价拥有业绩的强有力支撑,在大盘调整期间如果公司股价因非基本面变动而引起的下挫即为布局最佳时点。我们预计2015~2017年EPS3.33元、5.62元和7.71元。预计2015、2016年净利润可达14.91、25.18亿元,给予“买入”评级。

  公司主营业务持续高速增长。2015年一季度实现营业收入7.24亿元,同比增长25.28%,实现净利润0.48亿元,同比增长42.3%。公司2008-2014年营业收入、净利润CAGR分别达到31.3%、29.8%,正处在持续高速增长轨道之上。

  智能电网设备接力新材料产业。公司管理层独具慧眼,资源整合能力强,在国家大力推进智能电网建设时期,收购电力设备优质标的,抓住历史机遇,为公司快速发展持续提供增长动力,2010-2014年智能电网设备业务收入CAGR达到36.1%,逐步超越原有新材料类业务,成为公司毛利贡献的第一主打业务。

  收购兼并打造新能源汽车材料及设备产业链。公司管理层坚持内生发展、外延扩张的发展思路,在继续做强做大智能电网设备及新材料产业的基础上,积极通过收购兼并打造新能源汽车相关的材料及设备产业链,确保公司主营业务收入和利润的可持续增长。2014年公司对外股权投资9.66亿元,较上年同期增长49倍,其中涉及新能源汽车领域的有3家,投资额9.22亿元,占2014年对外投资96.5%,拟收购运泰利自动化设备公司,进一步彰显公司布局新能源汽车领域的决心。

  估值与评级:在国家推进建设坚强智能电网、“一带一路”战略部署以及高端装备产业走出国门大背景下,公司原有主营业务将继续保持较快的增速。收购兼并打造新能源汽车材料及设备产业链,实现经营协同效应,新增产业布局将分享未来电动汽车快速发展的盛宴。预计公司2015-2017年EPS分别为0.53元、0.68元和0.78元,以7月3日收盘价17.42元为基准,对应动态市盈率分别为33倍、26倍和22倍,首次覆盖,给予“买入”评级。风险提示:收购运泰利自动化设备公司失败的风险;新能源汽车发展增速不及预期的风险。

  贵人鸟(603555.CH/人民币41.78,未有评级)近日召开发布会,包括公司董事长林天福、虎扑体育创始人/CEO等高管悉数出席,与投资者交流了贵人鸟在体育行业内的布局。

  1、贵人鸟战略贵人鸟的战略愿景:从“引领大众畅享运动快乐”到“全面满足每一个人的运动需求”。

  伟大的公司都要满足人的基本需求,贵人鸟希望满足人的运动需求。作为A股市场第一家上市的体育公司,贵人鸟现在做的事情不是“转型”而是“升级”,这不是个短期行为,贵人鸟在将社会各类体育资源进行长期的结合。

  作为A股市场第一家体育用品公司,贵人鸟希望从“引领大众畅享运动快乐”到“全面满足每一个人的运动需求”。

  体育产业:格局变化,前景广阔2015年我国经常参加体育锻炼的人数占总人数的37.1%,接近4亿人口,这无疑是很广阔的一片市场。预计到2025年,全动人数将超过5个亿,这是让贵人鸟心动的数字。中国体育产业正在发生翻天覆地的变化,整个格局产生很大变化。以前中国是职业竞技为主,全动在最底端。而在未来的中国体育产业中全动将处于基础和主要地位,职业竞技反而会占据较小份额。过去体育观看者普遍存在爱体育但是不爱运动的现象,未来希望能够将体育观看者变成体育参与者。

  通过“产业+产品”激发需求、迎合爱好、实现消费不同用户有不同需求、不同爱好,也会形成不同的生态圈。贵人鸟所做的是激发不同用在健康、社交、娱乐、竞技等各方面的不同需求,迎合用户在足球、篮球、跑步、骑行、网球等方面的不同爱好。贵人鸟所做的是以人为核心,通过“产业+产品”激发需求、迎合爱好、实现消费。体育产业并购标的筛选标准为“三个巨大”:巨大的从参与人数、巨大的消费潜力、巨大的发展空间。香港马会资料马会资料大全百度贵人鸟会坚持全产业布局和多品牌经营的战略。

  2、动域资本:中国最大规模的体育产业基金今年1月22日,贵人鸟与虎扑体育、景林投资三方共同成立体量为20亿元人民币的体育产业投资基金—动域资本。

  3、与中体协(中国中学生体育协会)、大体协(中国大学生体育协会)的合作康湃斯:中国大学生校园接力马拉松赛。预计今年在100所高校开展,明年在300所高校,后年在500所高校开办。第一年预计为贵人鸟体育带来200万人群的关注,明年带来600万人群关注,后年预计达到1,000万。这将会为很多推动校园跑步的企业带来合作机会。

  校园啦啦操大赛:悦舞悦美。考虑到之前在中央五台拉拉队比赛较高的收视率了以及啦啦操操的市场前景,贵人鸟将会几班全国大学生校园啦啦操大赛。

  二、虎扑体育创始人兼CEO/动域资本—程杭:动域基金介绍动域资本只投体育产业:作为体育产业基金,动域基金刚刚满月。该基金与其他基金有很明显的区别,动域只投体育产业。

  热爱者才能领军体育产业:目前各界对体育行业的投资热情高涨,但是体育产业的根本推动力是对体育的热爱,对项目的热爱可以驱动一个产业从业者爆发很多能量。体育产业要想达到万亿规模,一定要靠创新和人才。

  科技是第一红利:新的科技和技术总是先应用到衣食住行再到体育行业,先到欧美大陆再到中国。怎样利用好科技是发展体育产业的关键因素。